金融不良资产评估的实际作用及方法总结

金融不良资产评估的实际作用及方法总结





随着经济的发展和对外开放的扩大，我国银行积累了大量不良贷款，严重影响了金融安全与金融秩序，就需要对这些不良资产进行有效的处置，处置的前提是对其价值进行评估。这就是所谓的金融不良资产评估。

资产评估在市场经济中的作用

资产评估作为价格发现机制的补充，为市场经济的顺利运行提供了支持，为市场主体提供了决策参考。

在国企改制、资产交易等经济行为中，很多场合是根据评估结论直接确定交易价格、投资价格，评估作价在一定程度上成了法定定价机制。由于资产评估的作用被人们无意识地夸大，过高的期望值给监管部门和社会公众带来了一定的误解。

同时，一些部门、企业和上市公司管理层有意甚至恶意利用资产评估作用及定位的模糊认识，操纵评估结论、推卸决策责任。又由于资产特性、交易机制、市场供求等固有的局限，在某些资产或企业股权、产权进行交易时，可能出现价格发现机制失灵的状况，也可能出现评估作价失实的情况，从而影响到整个评估行业的信用和社会公信力。

金融不良资产评估的重要方法

1、假设清算法

假设清算法是在假设企业(债务人或债务责任关联方)进行破产清算，对债权方受偿度进行分析计算的方法。适用于企业负债结构简单，资产分布区域集中，经营条件困难的单位。从债务人总资产中扣除不能偿债的无效资产，从总负债中扣除不必偿还的无效债务。按照偿债顺序优先受偿，分析债权人在某一时间点上从债务人或是债务关联方所能获得的偿债程度。

具体计算公式如下：

债务人一般偿债能力系数=(总计有效资产-资产应扣除项目)/(总计有效负责-负债应扣除项目)

债务人一般债权可受偿额=(特定债权总额-优先债权受偿金额)×一般债权偿债能力系数

债务人可获受偿额= 一般债权可受偿额+优先债权受偿额

受偿比例=不良债权受偿金额/债权总额×100%

2、现金流偿债法

现金流偿债法是依据企业近几年经营成果以及财务状况为基础，对企业未来一定时间内的现金流偿债能力及成本运营情况进行分析。适用于企业经营状况良好，财务资料规范的企业进行评估处理。

具体公式如下：

可回收额=(未来N年净现金流折现值+期末可收回资产价值折现)/企业全部负债总额×特定债权总额

3、信用评价法

信用评价是指通过对债务机构的财务及非财务指标进行综合分析，评估企业的信用等级情况，根据信用等级情况评估偿债能力，缩小偿债风险的一种评估标准。适用于处于持续经营状态，财务核算较规范，与信贷机构有良好的信贷关系。

具体公式如下：

贷款本金损失率=(贷款企业信用等级系数×贷款方式系数+贷款资产形态系数)-贷款企业信用等级系数×贷款方式系数×贷款资产形态系数

贷款利息损失率=(信用等级系数+贷款资产形态系数)-(信用等级系数×贷款资产形态系数)

资产评估行业的新课题

中国金融不良资产的处置向中国的评估行业提供了机遇，同时也提出了新的课题。

作为一个发展中的行业，随着经济体制改革和投融资体制改革的深化，资产评估已由为国有资产管理服务扩展到为维护包括国有经济在内的各方经济主体的权益服务、为社会公众的权益服务。资产评估服务必须逐步走向社会化、市场化和职业化。

目前，社会公众对其能否独立、科学、客观、公正执业日益关注，而其顺应改革、把握机遇、应对挑战、规范执业的准备仍显不足。可以肯定地讲，金融不良资产的处置和评估推进了我国评估业的发展。

抵押贷款评估业务与不良债权资产评估业务的研究已经开始成为资产评估行业的新焦点、新课题。我国银行业自20世纪90年代初以来，越来越多地对贷款项目采用抵押等担保方式。

但在当前的金融不良债权的产生以及不良债权资产的处置中集中暴露出抵押资产评估标准存在较大问题。问题的产生既有来自贷款申请人和银行的问题，也有评估行业自身存在的问题:

1、职业道德层面，迎合客户利益，高估抵押品价值甚至出具虚假、不实评估报告。

2、技术理论层面，没有对抵押品评估进行必要的研究和规范。

如何从价值类型的选择和方法的运用方面解决这个抵押权与处分权相对应的抵押品估价及其变现问题，已经引起中国资产评估协会的重视。加强抵押品评估管理、规范抵押评估业务、维护金融资产安全的行业技术规范和执业诚信要求正在不断完善之中。

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栏目:资产评估资讯