财务风险的概念及分类(财务风险的概念及特征)

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　　建立一套风险预警系统

　　在早期，识别并采取有效措施加以预防企业存在的财务风险，或者在发生财务风险时能够及时拿出既定的方案加以解决。为了保证企业健康持续发展，企业必须建立一套财务风险预警系统。通常企业在发生以下情况时，应加以密切注意，识别和防范企业的财务风险，及时采取措施加以改善和纠正，防止财务状况进一步恶化：

　　1.企业过度依靠借款来维持经营。

　　当企业过度依靠借款维持经营时，说明企业正常经营资金不足或者企业扩大生产规模自有资金不足。过度的贷款一旦遇到企业经营滑坡或者银根紧缩，资金链就有可能断裂，无法偿还到期债务。注册风险管理师。因此，企业在举债经营时以及在举债经营的后期要不断地评价债务风险的大小。

　　2.应收账款不断增加，平均收账期延长。

　　应收账款是一种商业信用，对促进销售有着重要的作用，但同时应收账款的存在也大大增加了企业的财务风险。因此，企业应收账款增加或回收期延长时，应引起高度重视，最直接的方法是查看企业的经营净现金流量，当经营净现金流量与销售收入的比例持续下降时，一般说明企业的销售收入质量在下降，应尽快采取以下措施加以控制。

　　3.销售额持续下降。

　　销售额持续下降一般会引起企业重视，但是风险意识淡薄的财务人员往往将销量的下降仅看作是销售问题，用调整价格或加强推销来解决，而不考虑财务问题。事实上，销售量的下降常常会带来严重的财务问题，尤其是非预期的下降(如恶性竞争等)，只不过并不会反应在财务上，但长久下去企业将渐渐失去资金来源。根据凯恩斯效用理论，销售额持续下降的原因可能是企业市场竞争力下降，市场上出现了替代产品，消费者购买偏好转移，企业存在严重的舞弊行为等。在这种情况下，企业应加强内部控制，努力开拓市场，开发新产品，防止财务资源的进一步流失。

　　4.存货积压。

　　一般来讲，存货在企业流动资产中占有很重要的地位，存货的大量积压将会给企业带来重大危机。企业管理人员应根据企业具体情况，计算出产出与销量之间的比例标准，如果高于这个标准，都可能是企业财务问题的早期信号，不少情况还与非预期的销售下跌有关，必须通过增加销售或削减采购等办法来及早解决这一问题。另外，也可以观察现金流量表购买存货支付的现金流量与销售收入取得的现金流量的比例变化情况，分析其中的异常情况。

　　5.资本结构不合理。

　　企业流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集;固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来购置流动资产，自有资本全部用来购置固定资产，这是正常的资本结构型。如果企业用大量的短期资金购置长期资产或者用长期资金用于短期资金，都可能会形成不良的资本结构。二是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损吃掉，从而总资本中自有资本比重下降，负债权益比加大，说明出现了财务危机。三是是亏损侵蚀了全部自有资本，而且也吃掉了负债一部分，这种情况说明企业已经资不抵债，必须采取措施。

　　6.企业主营业务利润、营业利润和利润总额出现持续下降或亏损。

　　企业主营业务利润下降或亏损说明企业的毛利率减少或亏本销售产品，说明企业的市场竞争力下降;营业利润下降或亏损可能是企业的资本结构不合理，举债规模大，利息负担重，企业应降低负债，减少利息支出。利润总额出现下降或亏损除了以上原因还可能是企业投资发生巨额亏损，出现了重大灾害及出售资产损失等。企业应根据以上情况的发生提前制定出几套可行的风险防范策略，以便随时应对企业的突发状况。

　　总之，财务风险是现代企业在激烈的市场竞争中所产生的必然产物，是企业不可回避的问题。财务风险影响和制约着我国企业的生存及发展，因此，企业有必要要树立风险意识，提高应变能力，建立有效的财务风险预警指标体系和风险防范处理机制，加强筹资、投资、资金回收及收益分配的风险控制，优化资本结构，防范财务危机，使企业健康、稳定、快速的发展。

栏目:财税服务