回归分析β系数怎么算(贝塔系数计算公式)

　　阿尔法比率(Alpha)

　　阿尔法系数=投资的实际回报率—市场无风险利率—贝塔系数X市场回报

　　举个例子：一个投资沪深300的基金，2016年的实际收益率为9%，那么它的阿尔法系数=9%-1.5%-1X5.6%=1.9%

　　市场无风险利率是以中国一年期定存利率为标准，默认贝塔是1，5.6%是沪深300在2015年的涨幅。

　　如果阿尔法大于0，则说明这只基金还可以，阿尔法小于零，买这个基金还不如银行定存。

　　其实如果股市跌的一塌糊涂，阿尔法即使很高，收益率也是负的。但是并不代表这只基金不好，阿尔法越高，这个基金相对于银行存款来说就越适合投资。

　　夏普比率

　　*代表投资人每多承担一分风险，可以拿到几分报酬;

　　*该比率越高，策略承担单位风险得到的超额回报率越高。

　　所以说夏普比率是越高越好滴..

　　举个例子：假如国债的回报是3%，而你的预期回报是15%，你的投资组合的标准偏差是6%。

　　那么夏普比率=15%-3%,可以得出12%(代表你超出无风险投资的回报)，再用12%/6%=2，代表投资者风险每增长1%，换来的是2%的多余收益。

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